Nuestra Metodología
Aplicamos el método científico al desarrollo de sistemas de inversión. Formulamos hipótesis, las evaluamos con datos y monitoreamos el comportamiento de los sistemas antes y después de su implementación.
Proceso de investigación
Del análisis a la implementación
Hipótesis
Cada investigación comienza con una hipótesis fundamentada sobre el comportamiento de los mercados.
Datos y diseño
Reunimos, procesamos y analizamos datos financieros y alternativos para diseñar reglas sistemáticas de inversión.
Validación
Evaluamos cada sistema con datos históricos, pruebas fuera de muestra y análisis de potencia estadística, sensibilidad y robustez.
Incubación
Antes de escalar su implementación, observamos el sistema en condiciones reales y contrastamos su comportamiento con los resultados esperados.
Implementación
Incorporamos controles de riesgo, costos de transacción y restricciones operacionales antes de utilizar un sistema en portafolios.
Monitoreo
Supervisamos continuamente su funcionamiento para identificar cambios, desviaciones o deterioro en sus condiciones de operación.
Marco de control
Riesgo y control
Gestión de riesgo
El riesgo forma parte del diseño de cada sistema. Evaluamos exposición, concentración, volatilidad, pérdidas acumuladas, liquidez y comportamiento en escenarios adversos.
Control operacional
La implementación incluye controles sobre señales, órdenes, posiciones, costos y conciliación de operaciones.
Revisión continua
Si un sistema deja de comportarse dentro de los parámetros esperados, puede ser reducido, pausado, revisado o retirado.
Criterio institucional
Supervisión y límites
Sistemas supervisados por personas
Nuestros sistemas apoyan un proceso de inversión sistemático, pero no funcionan sin supervisión. El equipo revisa su comportamiento, controla su implementación y evalúa cuándo corresponde mantener, ajustar o detener una estrategia.
Limitaciones del enfoque
Los modelos estiman la probabilidad de distintos comportamientos de mercado a partir de patrones y distribuciones estadísticas. Los resultados históricos no garantizan resultados futuros y las condiciones que sustentan una estrategia pueden cambiar. Por eso, la validación y el monitoreo son partes permanentes del proceso.
Inversión, investigación, tecnología y operación trabajan como un equipo integrado.